M&Aの流れ
M&Aの流れ
相談から成約まで、情報開示範囲を段階的に広げながら進めます。早い段階で守る条件を決めることが、後の交渉を安定させます。
社名を出す前の準備を重視します。
1
初回相談
売却理由、希望条件、秘密保持の範囲を確認します。
2
企業概要の整理
買い手に伝えるべき強み、リスク、引き継ぎ条件を資料化します。
3
買い手候補探索
条件に合う候補先へ匿名で打診します。
4
面談・条件交渉
価格、雇用、取引先対応、引き継ぎ期間をすり合わせます。
5
契約・実行
基本合意、買収監査、最終契約、クロージングまで進めます。
基本合意後の調査・契約・引き継ぎ
基本合意から最終契約までには、財務・税務・法務・労務・事業などの調査を行います。資料一覧、回答担当、確認期限を決め、調査で分かった事項を価格や契約条件へ反映します。
- 基本合意：価格の前提、対象事業、独占交渉の範囲と期間、調査の進め方を確認。
- 調査と調整：重要契約、許認可、雇用、借入・保証について関係者の確認や同意を整理。
- 最終契約・決済：支払い方法、実行条件、補償、資産や株式の移転、必要書類を確認。
- 引き継ぎ：従業員・取引先への説明、請求・支払い、権限管理、代表者の関与期間を日程化。
経営者保証の解除・変更は当事者間の合意だけでは完結しません。金融機関の対応を確認し、必要な条件を決済前から整理します。必要期間は案件ごとに異なるため、資料準備や行政・取引先の手続も含めて計画します。
金融機関との保証・担保調整、許認可・届出の引き継ぎも参考にしてください。